据麦姆斯咨询介绍，作为最成熟的化合物半导体之一，GaAs无处不在，俨然成为每部智能手机中功率放大器的基石！2018年，预计GaAs射频业务占据GaAs晶圆市场份额超过50％。然而，由于手机市场逐渐饱和，并且芯片尺寸越来越小，所以过去几年GaAs射频市场增长放缓。随着通信技术从4G到5G的演变，我们认为GaAs仍将是6 GHz以下频段（Sub－6 GHz）的主流技术，而非CMOS技术。这是因为GaAs具有载波聚合和多输入多输出（MIMO）技术所需的高功率和高线性度。
　

　　GaAs射频器件应用
　　自2017年以来，GaAs晶圆在光电子应用方面显得尤为突出。当苹果（Apple）公司推出集成GaAs激光器的新款iPhone X时（注：实现3D传感和人脸识别功能），意味着其为GaAs光电子市场的快速增长铺平了道路。我们预计光电子应用的GaAs晶圆出货量在2017年至2023年期间的复合年增长率（CAGR）为37％，到2023年将实现1．5亿美元市场规模。基于GaAs的红橙黄（ROY）LED和红外LED应用也引起大家的注意。预计2017年至2023年期间，整个GaAs LED市场在出货量方面的复合年增长率将达到21％，到2023年将占据GaAs晶圆产量的一半以上。
　

　　GaAs衬底出货量（等效6英寸）
　　就GaAs晶圆和外延片业务而言，产品价格需要根据每种应用需求的尺寸和品质来确定。光电子作为新进入者，与完善的射频和LED晶圆和外延片业务相比，将孕育新的规格要求，从而产生显着的价格多样性。
　　

　　GaAs晶圆和外延片的主要应用
　　GaAs光电子：把握当下的智能手机，布局未来的智能汽车
　　如今，GaAs晶圆和外延片市场正在进入一个新时代，光电子技术成为GaAs应用焦点。不久前，GaAs光电子还是一个相对较小的市场，其主要应用是数据中心。但是，自从苹果公司的iPhone X引入3D传感和人脸识别功能——使用基于GaAs的VCSEL之后，GaAs激光器引起了极大的关注！实际上，为实现人脸识别，iPhone X集成了3款基于GaAs VCSEL的传感器模组：（1）用于活动／人体检测的接近传感器；（2）用于白天或夜晚人脸和眼睛检测的泛光照明器；（3）用于人脸识别的点阵投影器。随着安卓（Android）平台对3D传感技术的支持与应用，我们预计GaAs晶圆市场将在2017年至2023年期间以惊人的58％复合年增长率成长！
　　

　　此外，GaAs光电子应用不局限于VCSEL，还包括边发射激光器（EEL）。EEL和VCSEL都是汽车激光雷达（LiDAR）的重要光源，助力自动／无人驾驶汽车创建周围环境的3D地图。这将为GaAs光电子市场带来令人兴奋的驱动力。
　　

　　2017至2027年GaAs产业演进过程：从手机到汽车
　　随着GaAs光电子晶圆市场的显着增长，我们预计基于GaAs衬底的红橙黄（ROY）LED和红外LED将显示出强劲的增长潜力。大型显示器、汽车和园艺照明应用是红色LED的主要市场驱动力。应用于红橙黄（ROY）LED的GaAs晶圆市场（以美元统计）在2017年至2023年期间的复合年增长率为21％。类似地，应用于血压／血糖传感器、接近传感器的GaAs红外LED也在不断增长。
　　产业生态系统中的厂商正在拥抱这个新时代
　　GaAs光电子市场的显着增长势头将为晶圆、外延片和MOCVD设备供应商以及投资者，提供大量极具价值的机会！
　　在GaAs晶圆供应方面，住友电工（Sumitomo Electric）、弗莱贝格化合物材料（Freiberger Compound Materials）、晶体技术（AXT）三家公司占据约95％市场份额。由于新兴的激光器应用对GaAs晶圆的规格要求非常高，并且还在不断发展之中，因此我们预计领先厂商将至少再保持3年至5年的技术优势。与此同时，中国GaAs晶圆供应商，如先导材料（Vital Materials），已经从全球领先的供应商手中抢夺了一部分LED业务，因此中国厂商将有效提升其市场占有率。
　　对于GaAs外延片生产，则有不同的商业模式。GaAs LED市场主要是垂直整合，拥有非常成熟的IDM厂商，如欧司朗（Osram）、三安光电（San’an）、晶元光电（Epistar）、乾照光电（Changelight）等。而GaAs射频市场则采用外延生产外包模式。在过去几年中，GaAs射频外延业务经历了多次整合，如今产生了四大领导厂商：IQE、全新光电（VPEC）、住友化学（包括住友化学先进技术和SCIOCS）、英特磊（IntelliEPI）。
　　　　GaAs产业概览
　　关于GaAs光电子市场，外延业务仍然取决于应用。GaAs数据通信市场主要是外延集成（epi－integrated），IDM厂商有菲尼萨（Finisar）、安华高（Avago）、贰陆（II－VI）等。对于智能手机中的3D传感，外延生产外包是非常重要的！
　　2017年，苹果供应商Lumentum将IQE作为其VCSEL外延生产服务商。这导致IQE股价几乎上涨了10倍。其它领先的GaAs外延生产商正在进行资格认证或爬坡生产。我们预计GaAs光电子外延片的市场表现将与GaAs射频外延片市场类似。